Home 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle Mitarbeiter als Schlüssel. Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen mit Aktienoptionen um das neunfache erhöht. Während Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen die Norm und sind auch in anderen Branchen weit verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Nicht-High-Tech-engagierte Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 aber, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Arbeitnehmer, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen (ISO). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen eine gute Möglichkeit, Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Employee Ownership sind Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, von wem Sie fragen. Die Befürworter glauben, dass die Optionen wahre Eigentumsrechte sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu erwerben. Andere glauben jedoch, dass, da Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentumsvision und Haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie bald eher Geld als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzern kombiniert wird. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig darüber nachdenken, wieviel Vorrat sie zur Verfügung stellen werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wachsen wird, so dass die richtige Anzahl von Aktien jährlich gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für das Plandesign ist sein Zweck: Ist der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager im Unternehmen zu geben oder nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu leisten, will das Unternehmen langfristiges Eigentum fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter profitieren zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Bleiben Sie informiertTaxierung von Aktienoptionen für Mitarbeiter in Kanada Haben Sie Aktienoptionen von Ihrem kanadischen Arbeitgeber erhalten Wenn ja, dann it8217s dringend empfohlen, dass Sie über die Punkte in diesem Artikel gehen. In diesem Artikel erkläre ich, wie sich die 8220Taxierung von Aktienoptionen für Mitarbeiter in Kanada8221 direkt auf Sie auswirkt. Was ist eine Aktienoption Eine Mitarbeiteraktienoption ist eine Vereinbarung, bei der der Arbeitgeber dem Arbeitnehmer das Recht gibt, Anteile an der Gesellschaft zu erwerben, in der sie gewöhnlich zu einem vom Arbeitgeber festgelegten diskontierten Preis arbeiten. Es gibt verschiedene Arten von Aktienoptionen, die an Mitarbeiter ausgegeben werden können weitere Informationen finden Sie auf der Canada Revenue Agencys Website. Für Arbeitgeber, die schauen, um die Anteile an ihrem Unternehmen zu verkaufen, schauen Sie bitte unseren Artikel, Planung auf den Verkauf eines Business CCPCs (kanadische kontrollierte Private Corporations) Mitarbeiter Aktienoptionen Ein CCPC ist ein Unternehmen, das in Kanada, dessen Aktien im Besitz sind Von kanadischen Bewohnern. Definitionsgemäß ist ein CCPC ein privates Unternehmen und wird daher nicht an einer Börse wie der New Yorker Börse oder der Toronto Stock Exchange notiert. Wenn Ihr Arbeitgeber gewährt oder eine Aktienoption an Sie gibt, müssen Sie zu diesem Zeitpunkt nichts in Ihr steuerpflichtiges Einkommen aufnehmen. Mit anderen Worten, es gibt keine steuerliche Konsequenz für Sie am Tag der Gewährung. Wenn Sie eine Aktienoption ausüben, was bedeutet, die Aktien über Ihren Arbeitgeber zu erwerben, müssen Sie einen steuerpflichtigen Vorteil in Ihrem Einkommen enthalten. Die steuerpflichtige Leistung entspricht der Differenz zwischen dem Ausübungspreis (d. H. Dem Preis, den Sie für den Erwerb der Aktien gezahlt haben) und dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt des Kaufs. Für Mitarbeiter von CCPCs gibt es eine besondere Steuervergünstigung. Der steuerpflichtige Vorteil kann auf den Zeitpunkt der Veräußerung der Aktien verschoben werden. Dies erleichtert es den Mitarbeitern, Steuern zu zahlen, weil sie aus dem Verkauf der Aktien Geld haben. Schauen wir uns ein Beispiel an. Nehmen wir an, dass der Ausübungspreis 3 Aktie beträgt und der Marktwert 10 Aktie beträgt. Wenn Sie Ihr Recht zum Kauf der Aktien ausüben, wird ein steuerpflichtiger Vorteil für 7 Aktien (10 Minus 3) realisiert. Denken Sie daran, für Mitarbeiter von CCPCs wird die steuerpflichtige Leistung verschoben, bis die Aktien verkauft werden. Wenn Sie eine dieser beiden Bedingungen erfüllen, können Sie einen Steuerabzug in Höhe des steuerpflichtigen Vorteils oder 3,50 in diesem Beispiel (50 x 7) beanspruchen. Sie haben die Aktien für mindestens zwei Jahre gehalten, nachdem Sie sie gekauft haben. Der Ausübungspreis ist mindestens gleich dem fairen Marktwert der Aktien, wenn sie Ihnen gewährt wurden Steuerliche Auswirkungen für Mitarbeiter Aktienoptionen CCPCPublic Companies Employee Stock Options Jetzt können wir Auf die Besteuerung von Aktienoptionen für öffentliche Unternehmen. An dem Tag, an dem Sie Aktienoptionen in einem Arbeitgeber, der eine börsennotierte Gesellschaft ist, gewährt oder erhalten, haben Sie keine persönliche steuerliche Folge. Allerdings erhalten Sie zu dem Zeitpunkt, an dem Sie die Aktien erwerben, einen steuerpflichtigen Vorteil in Höhe des Unterschieds zwischen dem Ausübungspreis der Aktien und dem Marktwert der Aktien zu diesem Zeitpunkt. Sie können den Zeitpunkt dieses steuerpflichtigen Nutzens nicht aufschieben. Nehmen wir an, Sie arbeiten für Coca-Cola Kanada und der Marktwert der Aktien heute ist 30 Aktie. Nach der Optionsvereinbarung können Sie die Aktien für 10 Aktien ausüben oder kaufen. Daher ist der steuerpflichtige Vorteil, der in Ihrem Einkommen zum Zeitpunkt der Ausübung enthalten wird, 20 Aktie. Nach dem Kauf der Aktien haben Sie zwei Möglichkeiten: (A) Sie können die Anteile sofort verkaufen oder (B) Sie können sie festhalten, wenn Sie glauben, dass sie in der Zukunft an Wert zunehmen werden. Wenn Sie sich entscheiden, die Aktien zu halten und sie künftig für einen Gewinn zu verkaufen, wird der Gewinn aus dem Verkauf als Kapitalgewinn klassifiziert und steuerpflichtig. Ob Sie die Aktien verkaufen oder an ihnen halten, werden Steuern von Ihrem Gehaltsscheck abgezogen, um den steuerpflichtigen Vorteil zu berücksichtigen, den Sie beim Kauf der Aktien realisiert haben. Allerdings halten Sie nicht auf die Aktien zu lange nach dem Kauf sie. Dies liegt daran, wenn der Preis der Aktien fällt Sie noch haftbar für die steuerpflichtige Leistung auf dem Kaufdatum realisiert. Sie können einen Steuerabzug für den steuerpflichtigen Vorteil, der am Ausübungstag realisiert wurde, in Anspruch nehmen. Um dies zu tun, müssen alle diese drei Voraussetzungen erfüllt sein: Sie erhalten normale Stammaktien bei Ausübung Der Ausübungspreis entspricht mindestens dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Erteilung der Optionen. Sie handeln an der Waffenlänge oder an einem Drittanbieter-Basis mit Ihrem Arbeitgeber Haftungsausschluss Die auf dieser Seite bereitgestellten Informationen sollen allgemeine Informationen liefern. Die Informationen berücksichtigen nicht Ihre persönliche Situation und sind nicht dazu bestimmt, ohne Beratungen von Buchhaltungs - und Finanzfachleuten verwendet zu werden. Allan Madan und Madan Chartered Accountant haften nicht für Probleme, die sich aus der Nutzung der auf dieser Seite bereitgestellten Informationen ergeben. ÜBER DEN AUTOR ALLAN MADAN CA. CPA. CGA Allan Madan ist ein CPA, CA und der Gründer von Madan Chartered Accountant Professional Corporation. Allan bietet wertvolle Steuerplanung, Buchhaltung und Einkommensteuer Vorbereitung Dienstleistungen in der Greater Toronto Area. Post-Navigation Kapitalverlust wird nur auf Fälle angewendet, in denen Sie die Aktie tatsächlich verkauft haben. Zum Glück gibt es für Sie eine Bestimmung nach § 50 Abs. 1 des Einkommensteuergesetzes, die eine gewisse Steuererleichterung zulässt. Wenn diese angewandt werden, gilt die Aktie als Erlöse für den Erlös von null am Ende des Jahres und wurde für die bereinigte Kostenbasis (ACB) von null unmittelbar nach dem Ende des Jahres wiedergewonnen. Infolgedessen können Sie den Kapitalverlust auf dem Lager realisieren. Die oberflächliche Verlustregel gilt nicht in der Situation. Allan Madan und Team Was ist, wenn meine Firma von mehreren Investoren übernommen wird und von einer Öffentlichkeit zu einer privaten Firma geht, wenn sie 90 der Aktien besitzen, bin ich Kraft, meine unter dem Marktwert zu verkaufen, bekomme ich jede Steuer Erleichterung in Bezug auf Kapitalverluste Wenn Sie Kraft sind, Ihre Aktien zu verkaufen, dann ist es illegal für sie, unter dem Marktwert für die restlichen Anteile zu bezahlen, sollten Sie in der Lage sein, mindestens Marktwert Sie für sie zu bekommen. WENN nicht, können Sie Ihren Kapitalverlust gegen Ihre Kapitalgewinne für Steuererleichterungen abziehen. Allan Madan und Team habe ich einige Vertragswerke für eine kleine Startup-Tech-Firma gemacht. Da haben sie kein Geld, das sie mir in Aktien bezahlt haben, wenn und wann sie die Gesellschaft öffentlich machen, müsste ich Steuern zahlen, dann müsstest du nur Kapitalertragsteuer zahlen, wenn und wenn du dich entscheidest, deine Aktien auszuüben. Wenn du sie weiterhin festhältst, wirst du keine Steuern aussetzen. Allan Madan und Team Ist es möglich, meine Aktien innerhalb eines TFSA-Kontos zu halten, wie würden die aufgelaufenen Zinsen auf diese Aktien besteuert werden. Ja Stammaktien qualifizieren sich im Allgemeinen für TFSA-Anlagen, jedoch müssen diese Aktien an einer benannten Börse notiert werden. Wenn sie nicht aufgeführt sind, dann werden sie als eine nicht qualifizierte Investition in Ihrem TFSA kategorisiert und Sie werden mit einigen schweren Strafen getroffen werden. Die Besteuerung der aufgelaufenen Zinsen wäre für jede Art von Investitionsbeiträgen, die an Ihre TFSA geleistet wurden, gleich. Allan Madan und Team Was würde als eine benannte Börse eingestuft werden Was ist mit Penny Stocks Hallo Mahmoud, das kanadische Department of Finance hat eine Liste von 41 benannten Börse auf der Website hier fin. gc. caactfim-imfdse-bvd-eng. asp . Penny-Aktien, die auf rosa Blättern gehandelt werden, sind nicht an einer benannten Börse, aber alle Penny-Aktien (Personen, die nicht über ihre Definition hinweg übereinstimmen), die an einer der benannten Börsen notiert sind, sind für TFSA-Investitionen berechtigt. Allan Madan und Team Was ist, wenn eine Aktie an mehreren Börsen notiert ist, von denen einige nicht aufgeführt sind, wie würde die Abteilung Finanzen dies kategorisieren. Solange die Aktie an mindestens einer genehmigten Börse notiert ist, die von der Abteilung Finanzen anerkannt wird , Wird es für TFSA-Investitionen qualifizieren. Allan Madan und Team Hallo Allan. Ich arbeite zurzeit für einen CCPC, und sie haben mir 5000 auf Lager als Entschädigung angeboten. Als ich in der Welt der Aktien neu bin, frage ich mich, was damit zu tun ist. Was passiert, wenn ich meine Aktienoptionen ausübe, gibt es irgendwelche steuerlichen Implikationen Hallo, und danke für deine Frage. Aktienoptionen sind eine der beliebtesten Form der nicht-monetären Entschädigung, die Arbeitgeber bieten. Sie sind ein steuerpflichtiger Vorteil und sollten auf Ihrem gesamten Beschäftigungseinkommen auf Kasten 14 Ihres T4 Slip aufgenommen werden. Heres, wie sie arbeiten. Ein Mitarbeiter erhält die Möglichkeit, Aktien eines Unternehmens zu einem zukünftigen Preis zu kaufen. In diesem Stadium gibt es nichts zu berichten über das Einkommen. Wenn Sie die Aktien bei diesem vereinbarten Preis kaufen (genannt Ausübung Ihrer Option), kommt die steuerpflichtige Leistung ins Spiel. Diese Vergütung wird als Differenz zwischen dem Marktwert der Aktien an dem Tag, an dem Sie das gekaufte gekauft haben, und dem Preis, den Sie für sie bezahlt haben, berechnet. Als Ihr Arbeitgeber ist ein CCPC, können Sie alle Ihre steuerpflichtigen profitieren, bis Sie Ihre Aktien verkaufen. Markus Greenbriar sagt: Ich habe 2003 für ein Unternehmen gearbeitet, das einen Börsengang hatte. Die Mitarbeiter erhielten Aktienoptionen, und ich erhielt 2.000 Aktien. Ich habe noch den Brief von dem Mann, der damals Präsident und CEO war. Die Vertragslaufzeit betrug 25 Jahre. Allerdings habe ich am Ende verlassen die Firma ein paar Monate später, so scheint es, als ob ich bin nur 25 vertraut. Das Unternehmen wurde nun in zwei getrennte Unternehmen aufgeteilt. Gibt es irgendwelche meiner Aktienoptionen haben Wert heute Kann ich meine ausgeübte Portion auszahlen In deinem Fall hättest du 25 des ursprünglichen Kontrakts für 2000 Aktien. Die wichtigste Frage, die Sie hier beantworten müssen, ist, welche Firma die Aktie übernahm. Wenn das Unternehmen in zwei Teile aufgeteilt ist, wer die Aktien übernahm Auch hat das Unternehmen, das Aktien übernahm, die Optionskontrakte verdeckt Manchmal wird der Mitarbeiteraktienoptionsplan (ESOP) nicht die Optionen umwandeln, wenn das Unternehmen aufgelöst wird. Wenn das Unternehmen nicht geben Sie Optionen, sondern nur 2.000 Aktien, müssten Sie wissen, was die Aktien umgewandelt in. Die meisten Unternehmen geben den Führungskräften nur Optionskontrakte an, weil sie sich nicht tatsächlich auf den Bestand halten. Die meisten Optionspläne haben keine Weste, aber die ESOP wird. Ich würde die Firma anrufen, die den Bestand hält und herauszufinden, was Ihre Optionen sind. Wenn das Unternehmen im Jahr 2003 aufgeteilt wird, wird es wahrscheinlich eine lange Zeit dauern, um herauszufinden, die Informationen. Unternehmen sind nur verpflichtet, die Aufzeichnungen im Front Office für 3 bis 5 Jahre zu halten, je nach Art der Rekord. Deshalb, je früher du das machst, desto besser. Wenn Sie vom Arbeitgeber eine T4 erhalten haben, die auch die Aktienoptionen in Ihrem Namen ausgestellt hat, wird der jeweilige Gewinn oder Verlust als Teil Ihres T4-Slip (sowie der Aktienoptionsabzug in Feld 39 und 41) ausgewiesen. Darüber hinaus können Sie 50 der Betrag von Zeile 4 des Formulars T1212, Erklärung der aufgeschobenen Sicherheitsoptionen profitieren. Grüße, Allan Madan und Team Ich erhielt Mitarbeiter Aktien Option, wenn meine Firma war privat und jetzt ging es IPO. So ist es öffentlich gehandelt, ich habe noch haven8217t 8220exercised8221 meine Aktienoptionen und es ist eingestellt, um bald ablaufen. Ich denke daran, 8220 auszuüben und Halten8221, wenn ich das tue, muss ich dem Unternehmen den übermäßigen Preis bezahlen, aber ich muss auch sofort die Steuer bezahlen (auch wenn ich nicht verkaufe, nur halten). Auch wie kann ich die Steuern abschließen, damit ich den steuerpflichtigen Gewinn auf mehrere Jahre teilen kann, also bezahle ich weniger Steuern. Alle Informationen über die 8220Exercise8221 und hold8221 Option wäre gut. Ich erhielt Mitarbeiter-Aktien-Option, wenn meine Firma privat war und jetzt ging es IPO. So hat es öffentlich gehandelt, habe ich noch havent meine Aktienoptionen ausgeübt und es wird bald ablaufen. Ich denke an Übung und Halten, wenn ich das tue, muss ich die Firma den übermäßigen Preis bezahlen, aber ich muss auch sofort Steuern zahlen (auch wenn ich nicht verkaufe, nur halten). Auch wie kann ich die Steuern unterscheiden, damit ich den steuerpflichtigen Gewinn auf mehrere Jahre teilen kann, also bezahle ich weniger Steuern. Alle Informationen über die Ausübung und halten Option wäre gut. Terrence Salts sagt: Was sind die steuerlichen Auswirkungen von Handelsbeständen in einem Nicht-TFSA-Konto mit einem Brokerage, wenn es um Ende des Jahres steuert Steuern auf Gewinne gibt es einen bestimmten Satz für Kapitalgewinne Auch habe ich den Überblick über meine Gewinne und Verluste selbst 50 Ihrer Gewinne werden als steuerpflichtiges Einkommen gezählt. Sie können die bisherigen Kapitalverluste aus den laufenden Kapitalgewinnen abziehen. Nach dem Factoring in Kapitalgewinnen, wenn Ihr persönliches Einkommen unter dem Freistellungsniveau liegt, zahlen Sie keine Steuern auf sie. Sie müssen auch nicht zahlen Steuern, wenn Sie havent verkauft die Aktie in diesem Jahr. Die Erträge aus Dividenden werden unterschiedlich besteuert und haben unterschiedliche Zinssätze, je nachdem, ob sie als förderfähig oder ungenießbar gelten. Schließlich verfolgen Sie alle Ihre Gewinne und Verluste. Ihre Institution kann Ihnen eine Zusammenfassung, aber nicht geben Ihnen eine formale T-Slip. Grüße, Allan Madan und Team Jeremiah Rakham sagt: Ich habe vor einiger Zeit eine Aktien des Unternehmens erhalten. Es hat einen Ausübungspreis von 3,10 und eine Weste von 30.000 nach jeweils drei Jahren. Die jüngste jährliche Dividende betrug 0,69, und vor sechs Monaten hat das Unternehmen angeboten, es zurück zu kaufen. Obwohl sie 2,80 angeboten haben, verkaufte niemand ihre Aktien. Was, wenn irgendetwas sollte ich mit diesen machen Was sind die Steuerregeln um meine Situation Steuerregeln für Aktienoptionen in Kanada unterscheiden sich je nachdem, ob das Unternehmen ein CCPC ist. Wenn es so ist, gibt es keinen sofortigen steuerpflichtigen Gewinn. Der Gewinn wird besteuert, wenn Aktien verkauft, nicht ausgeübt werden. Dies reduziert deutlich die Schwierigkeiten beim Kauf von Aktienoptionen. Auch wenn die Aktien für mindestens zwei Jahre nach der Ausübung gehalten werden, ist die Hälfte der anfänglichen Gewinne steuerfrei. Wenn es sich nicht um einen CCPC handelt, kann der steuerpflichtige Gewinn im Jahr der Ausübung fällig sein. Viele Unternehmen in dieser Situation bieten einen unmittelbaren Teilrückkauf, um diese Kosten zu kompensieren. Der Unterschied zwischen dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Wert zum Zeitpunkt des Verkaufs wird als Einkommen für Nicht-CCPCs besteuert. Mein Rat ist zu üben und zu verkaufen, wenn der Aktienkurs höher ist, und nehmen Sie Ihre Bargeld Gewinn. Dann benutze diesen Gewinn, um Aktien zu kaufen und Dividenden zu sammeln. Sie werden auf den Gewinn aus dem Verkauf Ihrer Optionen und später auf die Dividenden besteuert. Grüße, Allan Madan und Team Govind Swarna sagt: Ich arbeite in Kanada für ein Unternehmen, das in den USA handelt. Einer der Vorteile, die ich von meinem Job bekomme, ist, dass ich einmal im Jahr eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs) bekomme. Diese sind mit einem ETrade-Konto verbunden, das das Unternehmen für mich arrangiert hat. Ich habe das W-8BEN Steuerformular ausgefüllt. Ich glaube, das ist die richtige Form. Ich habe gerade herausgefunden, dass es eine automatische 8216sell zu cover8217 Aktion gab, die genug Vorrat verkaufte, um 40 des Wertes zu erklären, der getragen hatte. Gibt es diese Einnahme Kanada, wenn es um die Steuerzeit geht, oder muss ich einen Teil des Restes beiseite legen, aber ich fragte einen Buchhalter, und er sagte, dass da es ein Kapitalgewinn ist, dass die CRA mich auf 50 der Value8230is ist das auch bei 25,61 (was der Wert ist, bei dem die Sell-to-Cover passiert ist), aber bis zu dem Zeitpunkt, an dem ich verkaufen konnte, lag die Aktie bei 25,44. Hat das irgendwelche Auswirkungen auf meine Situation Der Marktwert der RSU an der Weste Zeit wird als regelmäßiges Einkommen bezahlt, das Ihnen von Ihrem Arbeitgeber bezahlt wird und wird zu Ihrem Grenzpreis besteuert werden. 40 sollte genug zurückhalten, um Ihre persönliche Einkommensteuer zu erfüllen, je nachdem, was Ihr Gesamteinkommen für das Jahr ist. Da es bei 25,61 verkauft hat, aber du hast es bei 25.44 verkauft, kannst du einen Kapitalverlust beanspruchen (oder ihn zu einem Jahr weiterführen, wo du gewinnt hast, kannst du damit kompensieren). Grüße, Allan Madan und Team Ich arbeite für eine Start-up-Unternehmen, und ein Teil meiner Entschädigung ist Aktienoptionen. Angenommen, wir bekommen eine Chance zu beenden (große Annahme, natürlich), ich stehe, um eine große Summe Geld zu machen, wenn ich sie ausübe. Was passiert an dieser Stelle in Bezug auf die Steuer Wie ich es verstehe, wird alles Wachstum aus dem Ausübungspreis als Kapitalgewinne besteuert. Ist das richtig Wenn ja, würde ich am Ende verlieren einen großen Prozentsatz in Steuern. Ist es möglich, die in einer TFSA oder RRSP geschützten Optionen auszuüben, um Kapitalgewinne zu vermeiden. Gibt es irgendetwas, was ich vorher tun muss (z. B. 8220transfer8221 die Optionen, die in eine TFSA ausgeübt werden), um sich darauf vorzubereiten, dass Ihre Optionen zu Kapitalertragsraten besteuert werden ( Dh 50), da bekommst du einen 50-abzug auf die Einkommensaufnahme, vorausgesetzt, du trifft bestimmte Bedingungen. In Bezug auf die Halten sie in einem TFSA oder RRSP, stellen Sie sicher, dass Sie sicherstellen, dass sie nicht als eine nicht qualifizierte und nicht verbotene Investition. Im Allgemeinen müssen Sie sicherstellen, dass Sie und Nicht-Arme-Länge Parteien (wie Verwandte) nicht mehr als 10 des Unternehmens besitzen. Allerdings können Sie nicht in der Lage, sie in eine TFSA ohne zahlen einige Steuern auf sie. Dies ist der Punkt einer TFSA die Beiträge sind nach Steuern. Sie könnten die Option ausüben, die (Einkommens-) Steuer bezahlen, dann die Aktien an eine TFSA übertragen. Allerdings geht davon aus, dass der Aktienkurs nach der Ausübung steigt. Grüße, Allan Madan und Team Aaron Samuel sagt: Hallo, im Jahr 2012 kaufte ich 1.000 Aktien bei meiner Firma bei 10 Stück. Im Jahr 2013 schossen die Aktien bis zu 40 pro Aktie. Einige meiner Kollegen und ich beschlossen, die Aktien zu verkaufen, aber dann sanken die Aktien zurück auf 10 pro Aktie. Wie sollten wir diese Situation behandeln Hallo, In diesem Fall sollten Sie einen steuerpflichtigen Beschäftigungsgeld von 30.000 auf Ihre T1 Rückkehr melden. Dies entspricht dem Gewinn, der bis zum Ausübungszeitpunkt erworben wurde. Darüber hinaus sollten Sie einen Kapitalverlust von 30.000 melden, da die Aktien im Wert fallen, wenn Sie sie verkauften. Die schlechte Nachricht ist, der Kapitalverlust von 30.000 kann nicht mit dem steuerpflichtigen Beschäftigungsgeld von 30.000 ausgeglichen werden. Wenn Sie möchten, können Sie sich mit Ihrem örtlichen CRA Tax Services-Büro in Verbindung setzen, die Situation erklären, und sie werden feststellen, ob spezielle Zahlungsmodalitäten getroffen werden können. Allan Madan und Team Hallo, Meine Frau muss in dieser Woche einige Optionen aus ihrem ehemaligen Arbeitgeber ausüben. Es ist ein öffentlich gehandeltes Unternehmen. Ich verstehe, sie wird Steuern zahlen auf die Differenz des Preises zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Wert. Meine Frage ist, wer ist verpflichtet, die Steuerbetrag an die CRA zu senden: Der Arbeitgeber oder sie. Wenn es der Arbeitgeber ist, bedeutet das, dass sie einige der Aktien als Zahlung an die CRA zurückhalten können. Im Allgemeinen wird der Unterschied zwischen dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung der Option und dem Optionspreis zu einem steuerpflichtigen Betrag führen Vorteil. Dieser steuerpflichtige Nutzen wird bei der Ausübung der Aktienoption in den Erwerbseinkommen einbezogen (d. H. Er wird wie ein Gehalt oder ein Bonus auf die T4 aufgenommen). Da dieser Betrag wie ein Gehalt ist, muss der Arbeitgeber Lohn - und Gehaltsabrechnungen übernehmen (CPP, EI und Einkommensteuer). Carla Harmon sagt: Hallo, ich habe mich nur gefragt, ob es irgendwelche Vorteile der Übertragung der Aktien von meinem Mitarbeiter Aktien Sparkonto zu einem TFSA. Hallo Kasey, wenn Sie für eine kanadisch kontrollierte Privatgesellschaft arbeiten, können Sie die Steuer auf den Arbeitsverhältnisse verschieben, bis die Aktien verkauft werden. Die CRA erkennt, dass die meisten Menschen nicht finden können, einen Weg, um Steuern auf 50.000 der noncash Entschädigung zu zahlen, weshalb sie erlauben Ihnen, die Steuer zu verschieben. Allerdings, wenn Sie nicht für eine kanadisch kontrollierte Privatgesellschaft oder ein öffentlich gehandeltes Unternehmen arbeiten, ist kein Aufschub verfügbar. Hallo Allan, ich habe die Wahl getroffen, um die Einkommenssteuern auf meine Aktien in einer öffentlichen Gesellschaft zu verschieben. Der Aktienwert ist seither abgelehnt und ich habe nicht genug Geld, um die Einkommenssteuern zu bezahlen, die ich aufgeschoben habe. Gibt es eine Möglichkeit, die Zahlungen zu verschieben, bis ich genug Geld bekomme, um sie von Hi Sarah zu bezahlen, ja es gibt vorübergehende Erleichterung, dass die CRA für Mitarbeiter, die eine Wahl getroffen haben, um die Einkommensteuer auf rückläufige Aktienoptionen zu verzögern. Die Erleichterung soll sicherstellen, dass die Ertragssteuern, die auf die bei der Ausübung der Aktienoption entstandene Leistung gezahlt werden, den Erlös der Veräußerungserlöse nicht übersteigen, wenn die Optionsscheine unter Berücksichtigung der steuerlichen Erträge aus dem abzugsfähigen Kapitalverlust an diesen verkauft werden Wertpapiere Um diese Erleichterung in Anspruch zu nehmen, muss die Wahl spätestens bis zu Ihrer Einreichungsfrist für das Besteuerungsjahr, in dem die Aktien verkauft werden, eingereicht werden, was fast immer der 30. April ist. Hallo Allan, ich dachte an Aktien an meine Mitarbeiter statt Aktienoptionen. Ich kenne einige der Vorteile dieser Methode, aber nicht viel über die Nachteile. Können Sie mir ein paar Nachteile der Angabe von Anteilen an Mitarbeiter Hi Dan, hier ist eine Liste der potenziellen Nachteile für die Ausgabe von Aktien an Ihre Mitarbeiter. Latente Steuerpflicht, wenn Aktien unter dem Marktwert bewertet werden. Kann den Marktwert verteidigen. Sie können auch eine unabhängige Bewertung, obwohl das ist sehr selten. Sie müssen sicherstellen, dass die Bestimmungen der Aktionärsvereinbarung vorhanden sind. Die Ausgabe von Aktien zu sehr niedrigen Preisen auf einer Cap-Tabelle kann für neue Investoren schlecht aussehen. Mehr Aktionäre zu verwalten. Hier sind einige Vorteile des Ausgebens von Aktien. Sie können bis zu 800.000 in lebenslang steuerfreien Kapitalgewinnen erhalten. 50 Abzug auf Gewinne, wenn Aktien für mehr als zwei Jahre gehalten wurden oder wenn Aktien bei FMV ausgegeben wurden. Verluste in einem CCPC können als zulässige Geschäftsverluste verwendet werden, wenn das Geschäft fehlschlägt. Kann am Besitz der Gesellschaft teilnehmen. Weniger Verdünnung als wenn Aktienoptionen ausgegeben werden. Ich arbeite für eine Aktiengesellschaft und erhielt 1000 Aktien der Aktienoptionen. Let8217s sagen, der Ausübungspreis war 10share, und der Marktwert der Aktie war 13share (zum Zeitpunkt der Ausübung der Aktien). Ich habe zum Zeitpunkt der Ausübung die notwendige Steuer bezahlt, aber ich habe meine Anteile nicht sofort verkauft. Wenn die Aktien im Wert auf 15 Share steigen und ich alle meine Aktien zu diesem Zeitpunkt verkaufe, muss ich irgendwelche Steuern zahlen weitere Steuern In Ihrem Beispiel, wenn Sie sich entscheiden, Ihre Aktien bei 15 zu verkaufen, werden Sie auf den Kapitalgewinn besteuert werden Wie folgt: Adjusted Cost Base: 13 (FMV, wenn Sie Ihre Aktien ausgeübt haben) Erlöse der Disposition: 15 (FMV, wenn Sie Ihre Aktien verkauft) Kapitalgewinn: 2 Inklusion Rate: 12 Taxable Capital Gain: 1 Anteil Sie verkaufen. Sie erhalten einen Gewinn von 2 für jede Aktie, die Sie verkauft haben und müssen 1 in steuerpflichtigen Kapitalgewinnen für jede Aktie, die Sie verkauft haben, bezahlen. Ich habe eine Frage zur Besteuerung von Aktienoptionen. Ich arbeite für eine Aktiengesellschaft und erhielt 1000 Aktien der Aktienoptionen zum Ausübungspreis von 10share (nach Vereinbarung). Der Marktwert der Aktien betrug 13Ware (zum Zeitpunkt der Ausübung der Option). Ich habe die notwendigen Steuern zum Zeitpunkt der Ausübung bezahlt und die Arbeitsleistung wurde in mein Einkommen auf meinem T4-Slip aufgenommen. Wenn ich mich an die Aktien halten und die Aktien im Wert steigen, dann verkaufe ich die Aktien bei 15share, muss ich Steuern für den zusätzlichen Gewinn von 2share zahlen. Sehr geehrter Sumeer, Als Angestellter, der Optionen ausübt und Aktien erwirbt, Haben Anspruch auf einen Ausgleichsabzug, der der Hälfte des Arbeitslosenbetrags entspricht. Dies wird Ihnen gegeben, solange diese Bedingungen erfüllt sind: 8211 die Arbeitgeber-Gesellschaft ist der Emittent von Aktien 8211 die Aktien sind nicht 8220 Vorzugsaktien8221, sondern statt 8220 geplante Aktien8221 8211 der Option Ausübungspreis darf nicht kleiner als der Marktwert der Aktien sein Zu der Zeit, in der die Option gewährt wird 8211 Der Mitarbeiter beschäftigt sich eng mit dem Arbeitgeber-Unternehmen Ich hoffe das hat geholfen, Danke Allan Hallo Allan, ich bin bereit, meine Sicherheitsoption zu erklären, und ich arbeite für eine private kanadische Gesellschaft, wie gehe ich über diesen Dank , Ranjeet Hallo Ranjeet, Deklarieren Sie Ihre Sicherheitsoptionen Vorteile hängt von der Art der Firma, die die Vorteile. Wenn das Unternehmen ein kanadisch kontrolliertes Privatunternehmen ist, müssen Sie die Leistungen des Jahres, das Sie planen, Ihren Wertpapier zu verkaufen, melden. Danke, Allan Madan Ich habe Optionen mit einer Netto-Übung ausgeübt (sie nutzten einen Teil meiner verfügbaren Optionen, um Aktien zu kaufen und lieferte mir ein Zertifikat für diese Aktien) im vergangenen Jahr, aber auf der Überprüfung der Firma nicht die steuerpflichtige Leistung auf meinem T4 gemeldet. Die Aktie ist für ein börsennotiertes Unternehmen auf der TSX. Wie soll das mit CRA geklärt werden, wenn es die Verantwortlichen der Gesellschaft ist, dies als Einkommen auf meinem T4 It8217s zu melden, um die steuerpflichtigen Leistungen, die bei der Ausübung von Mitarbeiteraktienoptionen realisiert wurden, zu melden. Du solltest mit deinem Arbeitgeber sprechen und sie fragen, ob sie für ihre Mitarbeiter geänderte T4-Slips ausstellen werden. Was ist Ihr nehmen auf die liberale Regierung8217s Vorwahlversprechen zu ändern, wie Stopp-Optionen besteuert werden Ich habe nicht ausgeübte Mitarbeiter Optionen gewährt mir, bevor die Firma, die ich arbeite für ging öffentlich (IPO). Ich bin besorgt darüber, dass die Änderungen einen erheblichen negativen Einfluss auf die Steuer auf die Gewinne dieser Optionen haben können, wenn sie im nächsten Jahr ausgeübt werden (Aktienkurs ist derzeit zu niedrig, um jetzt auszuüben, oder ich würde). Als solches: 1) Glaubst du, die Bundesregierung wird mit diesen Änderungen vorankommen, ich habe Artikel gelesen, die es klingen lassen, wie es sich nicht lohnt, voranzukommen, da Unternehmen logisch die Möglichkeit haben sollten, Optionen als Kosten abzuziehen , Was jetzt nicht der Fall ist. 2) Denken Sie, dass es irgendwelche Großväter geben wird, die Situationen wie Mine zugute kommen können 3) Glauben Sie, dass die Änderungen für Pre-IPO-Unternehmen sowie für öffentliche Unternehmen gelten 4) Wenn die Bundesregierung mit Änderungen vorangeht, tun Sie Denke, die Änderungen werden genau so versprochen, oder könnte es eine gewisse Verminderung ihrer Auswirkungen (zB höhere jährliche Ausgrenzung) Dies sind hervorragende Fragen. Während die liberale Regierung ihre Absicht bekundet hat, Arbeitgeber-Aktienoptionsvorteile 100 steuerpflichtig zu machen, haben sie gesagt, dass diese hohe Einschlussrate nur bei Gewinnen von mehr als 100.000 gelten wird. Daher werden die meisten Kanadier nicht betroffen sein. Ich vermute, dass die liberale Regierung mit diesen Plänen gehen wird, aber ich bin nicht ganz sicher. Der Finanzminister hat angekündigt, dass Optionen, die vor dem Zeitpunkt der Inkrafttreten der neuen Aktienoptionsregelung gewährt wurden, großväterlich werden. Er hat nicht angegeben, ob die Regeln für Pre-IPO-Unternehmen oder öffentliche Unternehmen unterschiedlich sein werden. Ich arbeite für eine Firma, die mir erlaubt, Aktienoptionen zu kaufen. Sie werden bis zu 30 zusammenkommen. Ich bin dabei, entlassen zu werden. Besser zu bezahlen jetzt nicht sicher, ob ei Vorteile reduziert werden, wenn ich war auszahlen, während behaupten ei. Danke für deine Frage. Wenn Ihr Gesamteinkommen für das Jahr einschließlich steuerpflichtigen Aktienoptionsleistungen und EI-Zahlungen nicht mehr als 61.000 beträgt, dann werden Ihre EI-Zahlungen nicht zurückgelegt. Ich schlage vor, dass Sie zuerst berechnen die gesamte steuerpflichtige profitieren von Cashing unsere Ihre Aktienoptionen, bevor Sie entscheiden, ob es sinnvoll ist, auszahlen. Hallo Allan, können entweder Aktienoptionserlöse (oder die Optionen selbst) oder ESPP-Aktien oder Erlöse als Steuerpflichtiger als Ehegatte übertragen oder begabt werden. Die Aktie ist in einem amerikanischen Unternehmen, das gekauft wurde und diese Aktien werden alle zur gleichen Zeit ausgezahlt werden. Vielen Dank, Jane Hi Jane, Sie können zu einem Ehepartner zu Kosten begabt werden, so dass ein Kapitalgewinn nicht auf der Übertragung entstehen wird. ABER, alle Erträge oder Gewinne, die der Empfänger Ehegatte auf die übertragenen Aktien Aktien verdient werden, müssen dem Veräußerer zurückgegeben werden. So können Sie sparen Steuern durch ein Geschenk an einen Ehepartner. Dilutive Aktie ist jede Sicherheit, die den Besitz Prozentsatz der aktuellen Aktionäre verdünnt - das heißt, jede Sicherheit, die nicht eine Art von eingebetteten Anti-Verdünnung Bereitstellung hat. Der Grund, warum verwässernde Aktien hat solche negativen Konnotationen ist ganz einfach: ein Gesellschafter Aktionäre sind ihre Besitzer, und alles, was eine Investoren Ebene des Eigentums verringert auch den Wert der Investoren Beteiligungen verringert. Der Besitz kann auf verschiedene Weise verwässert werden: 1. Sekundäres Angebot: Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen insgesamt 100 Aktien auf dem Markt hatte und sein Management beschlossen hat, weitere 100 Aktien auszugeben, dann würden die Besitzer der ersten 100 Aktien Gesicht ein 50 Verdünnungsfaktor. Für ein echtes Leben Beispiel für dieses Szenario, betrachten die sekundäre Angebot von Google Inc. im Herbst des Jahres 2005. Das Unternehmen beschlossen, mehr als 14 Millionen Aktien der Stammaktien, um Geld für allgemeine Unternehmenszwecke zu erwerben, und es verwässert dann - Aktuelle Bestände. 2. Cabrio DebtConvertible Equity: Wenn ein Unternehmen Wandelschuldverschreibungen ausgibt. Es bedeutet, dass die Entschädigen, die sich dafür entscheiden, ihre Wertpapiere in Aktien umzuwandeln, das derzeitige Gesellschafterbesitz verdünnen, wenn sie konvertieren. In vielen Fällen wandelt sich die Wandelschuldverschreibung in eine Art Vorzugsaktie um. Zum Beispiel können jeweils 1.000 der Wandelschuldverschreibungen in 100 Aktien der Stammaktien umgerechnet werden, wodurch die derzeitigen Aktionäre insgesamt zurückgezogen werden. Cabrio-Equity wird oft als Cabrio-Vorzugsaktien bezeichnet. Diese Aktien beziehen sich in der Regel auch auf Stammaktien auf eine Art Vorzugsquote - zum Beispiel kann jede Wandelvorzugsaktie auf 10 Stammaktien umwandeln und damit auch die Eigentumsanteile der Stammaktien verdünnen. 3. Optionsscheine, Rechte, Optionen und sonstige Sicherheitsansprüche: Bei der Ausübung werden diese Derivate gegen Stammaktien ausgetauscht, die von der Gesellschaft an ihre Inhaber ausgegeben werden. Informationen über verwässernde Aktien, Optionen, Optionsscheine. Rechte. Und Wandelschuldverschreibungen und Eigenkapital können in einer Gesellschaft jährlichen Einreichungen gefunden werden. (Für weitere Informationen über die Verdünnung der Aktionäre und ihre Kosten, schauen Sie sich unsere Buchhaltung und Bewertung von ESOs Feature und ein neues Konzept zur Equity-Kompensation.) 13 Warnungen Zeichen der Verdünnung Da die Verdünnung den Wert einer einzelnen Investition reduzieren kann, sollten sich die Privatanleger bewusst sein Warnungen, die einer potenziellen Gewinnverdünnung vorausgehen können. Grundsätzlich können alle aufkommenden Kapitalbedürfnisse oder Wachstumschancen eine Aktienverdünnung auslösen. Es gibt viele Szenarien, in denen ein Unternehmen ein Eigenkapital Infusionsfonds erfordern könnte einfach erforderlich sein, um die Kosten zu decken. In einem Szenario, in dem ein Unternehmen nicht über das Kapital verfügt, um die laufenden Verbindlichkeiten zu erbringen, und das Unternehmen durch die Ausgabe neuer Verbindlichkeiten aufgrund von Verbindlichkeiten bestehender Schulden behindert wird, kann ein Aktienangebot neuer Aktien erforderlich sein. Wachstumsmöglichkeiten sind ein weiterer Indikator für eine potenzielle Aktienverdünnung. Sekundäre Angebote werden häufig verwendet, um Investitionskapital zu erhalten, das zur Finanzierung von Großprojekten und neuen Unternehmungen benötigt wird. Investoren können von Mitarbeitern verwässert werden, die auch Optionen erhalten haben. Anleger sollten sich besonders auf Unternehmen konzentrieren, die den Mitarbeitern eine Vielzahl von wählbaren Wertpapieren gewähren. Führungskräfte und Vorstandsmitglieder können den Kurs einer Aktie drastisch beeinflussen, wenn die Anzahl der Aktien bei Umwandlung im Vergleich zu den insgesamt ausstehenden Aktien signifikant ist. (Erfahren Sie mehr über Mitarbeiteraktienoptionen in unserem ESO-Tutorial.) Wenn und wann der Einzelne die Möglichkeit hat, die Optionen auszuüben, können Stammaktien erheblich verwässert werden. Schlüsselpersonal ist oft verpflichtet, in ihrem Vertrag zu offenbaren, wann und wieviel ihrer wählbaren Betriebe erwartet werden soll. Verdünnte EPS Da die Ertragskraft jeder Aktie bei der Ausführung von Wandelanleihen reduziert wird, können Anleger wissen, was der Wert ihrer Aktien wäre, wenn alle Wandelschuldverschreibungen ausgeführt würden. Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird von den Unternehmen berechnet und in den Jahresabschlüssen ausgewiesen. Verwässertes EPS ist der Wert des Ergebnisses je Aktie, wenn Aktienoptionen, Aktien Optionsscheine und Wandelschuldverschreibungen alle in Stammaktien umgewandelt wurden. Die vereinfachte Formel für die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie ist: 13 Nettoertrag - Bevorzugte Dividenden (gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien ausstehender Einfluss von Wandelschuldverschreibungen - Auswirkung von Optionen, Optionsscheinen und sonstigen verwässernden Wertpapieren) 13 Verwässertes EPS unterscheidet sich von dem Basis-EPS, Was das Ergebnis je Aktie wäre, wenn alle Wandelanleihen ausgeübt würden. Basic EPS schließt nicht die Wirkung von verwässernden Wertpapieren ein, sondern misst das Gesamtergebnis während eines Zeitraums, geteilt durch den gewichteten Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien. Wenn ein Unternehmen keine potenziell verwässernden Wertpapiere hatte, würde das Grund-EPS dem verwässernden EPS entsprechen. (Erfahren Sie mehr in Was ist der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien Wie wird es berechnet) Die obige Formel ist eine vereinfachte Version der verwässerten EPS-Berechnung. In der Tat wird jede Klasse der potenziell verwässernden Sicherheit angesprochen. Bei der Berechnung des verdünnten EPS werden die if-konvertierte Methode und die Eigenkapitalmethode angewendet. If-Converted-Methode Die If-Convertted-Methode wird verwendet, um verdünnte EPS zu berechnen, wenn ein Unternehmen potenziell verwässernde Vorzugsaktien hat. Bevorzugte Dividendenzahlungen werden vom Nettoeinkommen im Zähler abgezogen, und die Anzahl der neuen Stammaktien, die bei der Umrechnung ausgegeben werden, wird der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien hinzugefügt. Zum Beispiel, wenn der Nettogewinn 10.000.000 und 500.000 gewichtete durchschnittliche Stammaktien ausstehen, beträgt das Grund-EPS 20 pro Aktie (10.000.000500.000). Wenn 10.000 konvertierbare Vorzugsaktien mit einer Dividendenausschüttung ausgegeben wurden und jede Vorzugsaktie in fünf Stammaktien umwandelbar war, würde das verwässerte EPS 18,27 (10.000.000 50.000500.000 50.000) entsprechen. Die 50.000 werden dem Nettoeinkommen zugerechnet, da die Umwandlung zu Beginn des Berichtszeitraums vorausgesetzt wird, so dass keine Dividenden ausgezahlt würden. So würden 50.000 zurückgebracht werden, genau wie bei der Berechnung der Verwässerung von Wandelschuldverschreibungen, die wir als nächstes überschreiten werden, zurückgezahlt wird. If-Converted-Methode für Wandelschuldverschreibungen Die if-konvertierte Methode gilt auch für Wandelschuldverschreibungen. Nach Steuern werden die Zinsen auf die Wandelschuldverschreibungen in den Zähler addiert, und die neuen Stammaktien, die bei der Umwandlung ausgegeben werden, werden dem Nenner hinzugefügt. Für ein Unternehmen mit einem Nettogewinn von 10.000.000 und 500.000 gewichteten durchschnittlichen Stammaktien ausstehend ist das Grund-EPS 20 pro Aktie (10.000.000500.000). Angenommen, das Unternehmen hat auch 100.000 von 5 Wandelschuldverschreibungen, die in 15.000 Aktien umgewandelt werden können, und der Steuersatz ist 30. Mit der if-konvertierten Methode würde das verwässerte EPS 19,42 (10.000.000 (100.000 x .05 x 0,7) 500.000 15.000) entsprechen. Beachten Sie, dass die nach Steuern erfassten Zinsen auf Wandelschuldverschreibungen, die dem Nettoertrag im Zähler hinzugefügt werden, als Wert der Zinsen auf die Wandelschuldverschreibungen (100.000 x 5) multipliziert mit dem Steuersatz (1 - 30) berechnet wird. (Für weitere Beispiele siehe unsere CFA Level 1 Study Guide Berechnung von Basic und voll verwässertes EPS in einer komplexen Kapitalstruktur.) Eigene Aktienmethode Die Eigenkapitalmethode wird verwendet, um verdünnte EPS für potenziell verwässernde Optionen oder Optionsscheine zu berechnen. Es wird keine Änderung am Zähler vorgenommen. Im Nenner wird die Anzahl der neuen Aktien, die bei Options - oder Optionsausübung ausgegeben werden, abzüglich der Aktien, die mit Barmitteln aus den ausgeübten Optionen oder Optionsscheinen erworben werden könnten, der gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien hinzugefügt. Die Options - oder Optionsscheine gelten als verwässernd, wenn der Ausübungspreis der Optionsscheine oder Optionen unter dem durchschnittlichen Marktpreis der Aktie für das Jahr liegt. Wiederum, wenn der Nettogewinn 10.000.000 und 500.000 gewichtete durchschnittliche Stammaktien ausstehen, ist das Grund-EPS 20 pro Aktie (10.000.000500.000). Wenn 10.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 30 ausstehen und der durchschnittliche Marktpreis der Aktie 50 beträgt, würde das verwässerte EPS 19,84 (10.000.000500.000 10.000 - 6.000) entsprechen. Beachten Sie die 6.000 Aktien ist die Anzahl der Aktien, die das Unternehmen nach Erhalt von 300.000 für die Ausübung der Optionen (10.000 Optionen x 30 Ausübungspreis 50 durchschnittlichen Marktpreis) zurückkaufen könnte. Der Anteilszähler würde um 4.000 (10.000 - 6.000) ansteigen, denn nach dem Rückkauf der 6.000 Aktien gibt es noch einen 4.000 Aktienfehlbetrag, der geschaffen werden muss. Wertpapiere können verwässernd sein. Dies bedeutet, dass, wenn umgewandelt, EPS wäre höher als die Unternehmen grundlegende EPS. Anti-verwässernde Wertpapiere beeinträchtigen den Shareholder Value nicht und werden nicht in die verwässerte EPS-Berechnung einbezogen. Verwendung von Abschlüssen zur Bewertung der Auswirkungen der Verdünnung Es ist relativ einfach, das verwässernde EPS zu analysieren, wie es in den Abschlüssen dargestellt ist. Unternehmen berichten über Key-Posten, die zur Analyse der Auswirkungen der Verwässerung verwendet werden können: Basis-EPS, verwässertes EPS, gewichtete durchschnittliche Aktien im Umlauf und verwässerte gewichtete durchschnittliche Aktien. Viele Unternehmen berichten auch über die EPS ohne außerordentliche Posten, Grund-EPS einschließlich außerordentlicher Posten, Verwässerungsanpassung, verwässertes EPS ohne außerordentliche Posten und verwässertes EPS einschließlich außerordentlicher Posten. Wichtige Details finden Sie auch in den Fußnoten. Zusätzlich zu den Informationen über wesentliche Buchhaltungspraktiken und Steuersätze beschreiben Fußnoten in der Regel, was in die verwässerte EPS-Berechnung berücksichtigt wurde. Spezifische Einzelheiten werden für Aktienoptionen gewährt, die den Beamten und Mitarbeitern gewährt werden, und die Auswirkungen auf die gemeldeten Ergebnisse. Die Bottom Line Dilution kann den Wert Ihres Portfolios drastisch beeinflussen. Anpassungen des Ergebnisses je Aktie und Kennzahlen müssen bei der Verdünnung auf eine Unternehmensbewertung vorgenommen werden. Anleger sollten nach Signalen einer potenziellen Aktienverdünnung Ausschau halten und verstehen, wie ihre Investitions - oder Portfolioswerte betroffen sein können. (EPS hilft Investoren, das Ergebnis in Bezug auf Veränderungen des Aktienkapitals zu analysieren, siehe Getting The Real Earnings oder Convertible Bonds: Eine Einführung.)
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