Uhs Mitarbeiter Aktien Optionen

Mitarbeiter-Aktienoptionen (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung dar, die von den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial lernt der Mitarbeiter (oder Stipendiat), der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten (austauschgehandelten) Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihres begrenzten lebens Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung werden untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements anpassen möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Incentive-Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen Equity-Kompensation kann nehmen. Während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht erforscht. Stattdessen liegt der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Vesting Verfallsdaten und erwartete Zeit bis zum Verfall, Volatilität Preisgestaltung, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind in der Regel nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen-Terminologie und - Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisansatz. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB), vorausgesetzt, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht an, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig für den Mitarbeiter (Grantee), die Risiken und potenziellen Belohnungen zu verstehen, die einfach ESOs halten, bis sie ablaufen. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um das Risiko zu reduzieren und Gewinne zu sperren, ist die frühe (oder vorzeitige) Übung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber. Letztendlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen finanziellen Bedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele, die typisch für einen Stipendiat sind, der diesen Weg nimmt (und damit zusammenhängende Fragen), sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden). Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Zum Beispiel kann die übliche Praxis der Empfehlung der frühen Übung, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht. Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war), macht die frühe Übung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu ordentlichen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf ihrem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch Oder Zeitwert, ist echter Wert. Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. H. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Mitarbeiter stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht bei der Betrachtung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihr Management. Die steuerlichen Implikationen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen. Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen und resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern gehalten und Führungskräfte in und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung. Der Versuch, einen Griff auf die Risiken zu bekommen, sowohl Steuern als auch Gerechtigkeit, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung von ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Wealth Manager setzen, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, die besten Entscheidungen über Ihre finanziellen future. Fast Antworten Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne Viele Unternehmen nutzen Mitarbeiter Lager Optionen, um Mitarbeiter zu entschädigen, zu behalten und anzuziehen. Bei diesen Plänen handelt es sich um Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne eine bestimmte Anzahl der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis zu erwerben. Der Festpreis wird oft als Zuschuss oder Ausübungspreis bezeichnet. Arbeitnehmer, die Aktienoptionen gewährt werden, hoffen, durch die Ausübung ihrer Optionen zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis zu profitieren, wenn die Aktien zu einem Preis handeln, der höher ist als der Ausübungspreis. Unternehmen bewerten den Preis, bei dem die Optionen ausgeübt werden können. Dies kann beispielsweise geschehen, wenn ein Aktienkurs der Gesellschaft unter den ursprünglichen Ausübungspreis gefallen ist. Unternehmen bewerben den Ausübungspreis als eine Möglichkeit, ihre Mitarbeiter zu behalten. Besteht ein Streit darüber, ob ein Arbeitnehmer Anspruch auf eine Aktienoption hat, wird die SEC nicht eingreifen. Staatsrecht, nicht Bundesgesetz, umfasst solche Streitigkeiten. Sofern das Angebot nicht für eine Freistellung qualifiziert ist, verwenden die Gesellschaften in der Regel das Formular S-8, um die im Rahmen des Plans angebotenen Wertpapiere zu registrieren. Auf der SECs EDGAR Datenbank. Finden Sie ein Unternehmen Form S-8, beschreibt den Plan oder wie Sie Informationen über den Plan erhalten können. Mitarbeiteraktienoptionen sollten nicht mit dem Begriff ESOPs oder Mitarbeiterbeteiligungspläne verwechselt werden. Die sind Ruhestandspläne. About Mitarbeiter Aktien Kauf Pläne Unternehmen bieten Mitarbeiter Stock Purchase Pläne an Mitarbeiter, damit ihnen die Möglichkeit, den Erfolg der Firma zu teilen. Ein Aktienkaufplan ermöglicht es den Mitarbeitern, ihre Stammaktien zu erwerben, oft mit einem Abschlag vom Marktpreis. Aktienoptionen werden als wirksame Mitarbeiterbeibehaltung und Anreizwerkzeug wahrgenommen. Aktienkauf Pläne helfen Mitarbeiter denken eher wie ein Eigentümer, die ihre Interessen mit denen der Aktionäre ausrichtet. Wie gelingt Stock Purchase Plans Arbeit Unter einem typischen Stock Purchase Plan, werden die Mitarbeiter eine Option, um ihre Arbeitgeber Lager in der Regel zu einem ermäßigten Preis am Ende eines Angebots Zeitraum zu kaufen gegeben. Vor jeder Angebotsfrist geben die berechtigten Mitarbeiter an, ob sie an dem Plan teilnehmen möchten. Wenn der Mitarbeiter teilnehmen möchte, gibt er an, dass der Prozentsatz oder der Dollarbetrag der Entschädigung während des gesamten Angebotszeitraums von der Gehaltsabrechnung abgezogen wird. Die Prozentsatz - oder Dollarbetragsmitarbeiter dürfen je nach Plan variieren. Die IRS begrenzt jedoch den Gesamtkauf auf 25.000 jährlich. Bei den meisten Aktienkaufplänen wird der Kaufpreis mit einem Abschlag vom Marktwert bewertet. Während einige Pläne vorsehen, dass der Abschlag auf den Wert der Aktie am Kaufdatum angewendet wird (z. B. 85 des Marktwertes zu diesem Zeitpunkt), ist es üblicher, den Rabatt auf den Wert der Aktie auf den ersten oder Letzter Tag der Angebotszeit, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Die meisten Pläne erlauben es den Mitarbeitern, ihren Lohnabrechnungsprozentsatz jederzeit während des Angebotszeitraums zu erhöhen oder zu senken. Jeder Plan ist einzigartig, Ihr Planmaterial wird detailliert, wie ein bestimmter Plan funktioniert. Zwei Arten von Angestellten Stock Purchase Pläne Es gibt zwei Arten von Angestellten Stock Purchase Plans, klassifiziert nach ihrem Steuerstatus: Qualifizierte Mitarbeiter Aktienkauf Pläne (§ 423) Qualifizierte Mitarbeiter Stock Purchase Pläne erfüllen die Bedingungen nach § 423 des Internal Revenue Code beschrieben. Es gibt eine besondere steuerliche Behandlung für Aktien, die für mehr als ein Jahr gehalten werden. Ein qualifizierter Plan muss die folgenden Anforderungen erfüllen: Nur Mitarbeiter der Gesellschaft (oder ihrer Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaften) können an dem Plan teilnehmen Der Kaufplan muss von den Aktionären der Gesellschaft innerhalb von 12 Monaten vor der Annahme durch den Vorstand genehmigt werden . Jeder Mitarbeiter, der mehr als 5 Aktien der Gesellschaft besitzt, darf nicht am Plan teilnehmen. Alle berechtigten Mitarbeiter müssen an dem Plan teilnehmen dürfen, obwohl bestimmte Kategorien von Mitarbeitern ausgeschlossen werden können (z. B. Arbeitnehmer, die weniger als zwei Jahre beschäftigt sind) Gleiche Rechte und Privilegien im Rahmen des Plans, erwarten, dass die Höhe der Aktien, die gekauft werden können, auf Ausgleichsunterschieden basieren kann Der Kaufpreis darf nicht kleiner sein als der kleinere von 85 des Marktwertes der Aktie 1) zu Beginn von Die Angebotsfrist oder 2) am Kaufdatum Die maximale Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert ausschließlich auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, wobei der Angebotszeitraum bis zu 5 Jahre beträgt Ein Angestellter darf für jedes Kalenderjahr, in dem die Angebotsfrist in Kraft ist, nicht mehr als 25.000 Aktien (basierend auf dem Marktwert am Tag des Angebotszeitraums) erwerben. Nicht qualifizierte Mitarbeiterbestandspläne Nicht-§ 423 Mitarbeiter Stock Purchase Pläne sind einfache Lohnabrechnungspläne, die es den Mitarbeitern ermöglichen, Unternehmensbestände zu kaufen, manchmal zu einem Abschlag. Es gibt keine besondere steuerliche Behandlung von Erträgen, und der Plan ist nicht unbedingt für alle Mitarbeiter verfügbar. Was sind die Vorteile von Employee Stock Purchase Plans Diese Pläne sind in der Regel einfach und bequem zu richten und zu fördern sparen und investieren. Die Mitarbeiter müssen sich nicht auf eine bestimmte Anzahl von Aktien verpflichten. Sie wählen einen Dollarbetrag oder einen Prozentsatz eines Gehaltsschecks und jede Kaufperiode eine Anzahl von Aktien wird auf der Grundlage von Beiträgen gekauft.